קופת גמל להשקעה – מה חשוב לדעת?

קופות גמל להשקעה החלו לפעול רק בשנים האחרונות, וכבר הספיקו לצבור פופולריות רבה. למה מדובר במכשיר כל כך אטרקטיבי, והאם יש לפתיחת קופת גמל חסרונות?

במהלך השנים האחרונות, משקיע משרד האוצר מחשבה רבה ומאמצים בעידוד חיסכון לפנסיה. לצד שלל חוקים ותקנות אשר מועילים לציבור, גולת הכותרת היא מכשיר שהחל לפעול בשנת 2016: קופת גמל להשקעה. תוך זמן קצר, הפכו קופות גמל להשקעה למבוקשות, בזכות שלל יתרונות שהן מקנות לחוסכים ולמשקיעים.

קופות גמל להשקעה מתחרות בכל המוצרים האחרים בשוק, מכיוון שהן יחסית זולות, מתאימות להשקעות לכל הטווחים, כולל חיסכון עבור הילדים, ובנוסף הן מאוד גמישות ומאפשרות מצד אחד נזילות גבוהה, ומנגד צבירת כספים לפנסיה. יותר מכך, קבלת קצבה לפנסיה מתוך קופות גמל להשקעה פטורה מתשלום מס רווח הון. יתרון נוסף הוא האפשרות לקחת הלוואה כנגד כספי קופת גמל להשקעה, בתנאים מעולים.

כפי שאתם מבינים, מדובר בכלי מומלץ מאוד. עם זאת, כדי להשתמש בו ולמקסם את החיסכון או ההשקעה, צריך להבין איך הוא עובד, מה המגבלות ואילו חסרונות בכל זאת קיימים בשימוש בו.

מה זה קופת גמל להשקעה?

קופת גמל להשקעה היא מכשיר להשקעה בשוק ההון, אשר יכולה להיות מורכבת משלל תמהילים של אפיקי השקעה, ומתבצעת על פי רמת הסיכון המועדפת על החוסכים. הפקדה לתוך קופת גמל להשקעה מתבצעת באופן עצמאי, ללא קשר למקום העבודה, וחשוב לדעת שיש תקרת הפקדה לקופת גמל להשקעה – 72,616 ₪ נכון לתחילת שנת 2022.

קופת גמל להשקעה נחשבת כמכשיר חצי-פנסיוני: אלה שחוסכים לטווח בינוני או קצר נהנים מנזילות גבוהה, ולמעשה יכולים למשוך את הכספים בכל רגע נתון, בכפוף לתשלום מס רווח הון. מצד שני, אם רוצים להשתמש בקופה בכדי להגדיל את קצבת הפנסיה, מקבלים הטבת מס משמעותית מאוד: פטור ממס רווח הון. מדובר בהטבה שיכולה להיות שווה הרבה מאוד כסף, בעיקר בחיסכון לאורך תקופה ארוכה. שימו לב כי ההטבה תקפה רק במשיכת כספים כקצבה, ולא במשיכה חד פעמית בגיל פנסיה מתוך קופת גמל להשקעה.

תכונה מעולה נוספת של קופות גמל להשקעה, שהופכות אותן ליעילות עבור כל סוגי החוסכים והמשקיעים, היא גמישות. בכל שלב, אפשר להחליף מסלול של קופת גמל להשקעה, לעבור חברה או לשנות רמת סיכון. מעברים כאלה לא נחשבים כמימוש, ולכן לא מחייבים תשלום מס רווח הון, ולמעשה מתבצעים ללא תשלום.

מה ההבדל בין קופת גמל לקופת גמל להשקעה?

לעומת קופת גמל להשקעה, קופת גמל היא מכשיר פנסיוני ותיק, דומה לקרן פנסיה או ביטוח מנהלים, שנועד אך ורק לחיסכון לטווח בינוני או ארוך. הכספים מופקדים לקופה על ידי מעסיקים ועובדיהם או באופן עצמאי, ולא ניתן למשוך אותם לפני גיל 60. בעבר, אפשר היה למשוך מקופת גמל החל מ-15 שנים לאחר פתיחתה, אך כיום זה נכון רק לכספים שהופקדו לפני 2006. מעבר לזה, כל משיכה לפני הגיל המותר תחייב את החוסכים בקנס של 35% מס.

חשוב להזכיר בהקשר זה את תיקון 190 למס הכנסה, שהעניק הטבות מס משמעותיות לחוסכים לפנסיה בקופות גמל ישנות: פטור מוחלט ממס רווח הון במשיכה לקצבה, או הנחה משמעותית במשיכה חד פעמית.
מה ההבדל בין פוליסת חיסכון לקופת גמל להשקעה?

פוליסות חיסכון, או בשמן השני פוליסות השקעה, הן מכשיר חיסכון נוסף שנוצר יחסית לאחרונה והספיק כבר לצבור לא מעט אהדה. אלה למעשה תיקי השקעות, אשר מנוהלים על ידי חברות הביטוח, ומתחרים בקרנות נאמנות וקרנות סל – תיקי השקעות שמנוהלים על ידי בתי השקעות ובנקים.

כמו קופת גמל להשקעה, גם פוליסת חיסכון היא מוצר גמיש, המאפשר מעבר בין מסלולים. עם זאת, לא ניתן לעבור עם פוליסה לחברת ביטוח אחרת, ומעבר כזה יחייב תשלום מס רווח הון.

בפוליסות חיסכון אין תקרת הפקדה, אך לעומת קופות גמל להשקעה הן כרוכות לרוב בתשלום דמי ניהול גבוהים יותר. בנוסף, פוליסות חיסכון לא מזכות בפטור מתשלום מס רווח הון, אלא רק מעניקות הנחות מסוימות לחוסכים שנולדו לפני קום המדינה.

איך פותחים קופת גמל להשקעה?

במרבית המקרים, ניתן לפתוח קופת גמל להשקעה בתהליך קצר ופשוט אונליין. בכל מקרה, גם אם עושים את זה דרך סוכן ביטוח/יועץ פנסיוני, מדובר בתהליך לא מורכב. לפני שיוצאים לדרך, עליכם לבחור בין מסלולי ההשקעה המוצעים, בהתאם לרמת הסיכון בה אתם מעוניין להשקיע ולחסוך, וכן לבחור את אופן הפקדה הכספים – הפקדות חודשיות קבועות בהוראת קבע, או הפקדה חד פעמית שנתית גדולה.

איך לבחור קופת גמל להשקעה? ראשית על פי דמי ניהול. בכל מקרה, מדובר בדמי ניהול נוחים יחסית לקרנות נאמנות או פוליסות חיסכון, אבל חשוב להשוות, לבדוק וגם להתמקח. שנית, תבדקו תשואות קופות גמל להשקעה, ובהחלט כדאי גם לקרוא על השוואת קופות גמל להשקעה.

בכל מקרה, חשוב לזכור שבכל עת אתם יכולים לעבור בין מסלולים או בין חברות, כך שאף החלטה אינה גורלית או מכריעה. בנוסף, יש אפשרות לפתוח קופת גמל להשקעה בניהול אישי, ואז לקבל שליטה מלאה על פעילות ודרכי ההשקעה.

כמה קופות גמל להשקעה אפשר לפתוח?

קופת גמל להשקעה היא שמית, כלומר אתם יכולים לפתוח אחת לכל איש, אישה, ילד או ילדה במשפחה שלכם. כך, ניתן למעשה להכפיל את סכום החיסכון בכמות האנשים, כך שמשפחה בת ארבע נפשות יכולה להפקיד עד 290,464 ₪ בשנה (ארבע פעמים התקרה לאדם). חשוב לציין, כי חיסכון לילדים באמצעות קופות גמל להשקעה יכול להיות מאוד משתלם – מדובר בחיסכון לשנים רבות שעשוי לצבור סכום מכובד מאוד, ואם ילדיכם ישאירו את הכסף בקופה על שמם עד שייצאו לפנסיה, הם יקבלו את הטבת המס המשמעותית.

יש בחיסכון באמצעות קופת גמל להשקעה חסרונות?

למרות האפשרות לפתוח קופות גמל להשקעה לכל המשפחה, לא כולם מסתדרים עם תקרת ההפקדה ומעדיפים מכשירי חיסכון אשר לא מגבילים הפקדות. ניתן להבין זאת, אבל בחינה של תשואות קופות גמל להשקעה מלמדת, כי למרות התקרה ניתן לצבור סכומים גדולים מאוד.

בנוסף, אם לא מחכים עם משיכת הכספים עד גיל פנסיה, יש לשלם מס רווח הון. זהו חיסרון שנוצר בכוונה תחילה, בשביל לדחוף כמה שיותר אנשים לנצל קופות גמל להשקעה עבור חיסכון לפנסיה, ויש לו פתרון פשוט: במקום "לשבור" את הקופה ולוותר על הטבת המס, אפשר לקחת הלוואה מקופת גמל להשקעה בתנאים מעולים ולקבל כסף נזיל. בדרך כלל, ניתן לקבל עד 80% מהסכום בקופה, לתקופה של שבע שנים ובריבית נמוכה מאוד.

החיסרון היחיד שאין לו מענה, הוא ההכרח לקבל קצבה כדי להנות מהטבת המס. אם כאשר תצאו לפנסיה, תצטרכו מסיבה כלשהי למשוך את כל הכסף בבת אחת, תאלצו לשלם מס רווח הון. למרות המגבלה הזו, אין ספק כי כדאי לפתוח קופת גמל להשקעה.