מס רווחי הון – המדריך המלא

מתי צריך לשלם מס רווחי הון? איך אפשר לקבל הנחות או פטורים על מס רווח הון? כיצד מתכננים השקעה וחיסכון באופן שחוסך במס? כל התשובות בפנים

מס רווחי הון הוא מס שמוטל על רווחים שנוצרים בבורסה ובשוק ההון. זה אולי נשמע כמו משהו שרלבנטי רק למי שמשקיע באופן עצמאי ואקטיבי בבורסה, אבל כמעט כולם נדרשים לשלם מס רווחי הון מפעם לפעם. למה? כי מרבית האנשים משתמשים במכשירי חיסכון והשקעה, אשר במסגרתם מושקע הכסף שלהם בשוק ההון כדי לייצר רווחים מתשואה, או לחילופין נסגר בפיקדון ומייצר רווח מריבית. ובכן, על אותם רווחים יש לשלם מס.

הכוונה היא לא לתשלום של מס על הסכום שצברתם, אלא רק על מרכיב הסכום שנוצר כתוצאה מההשקעה. כלומר, אם הפקדתם סכום של 20,000 ₪ בפוליסת חיסכון ועד מועד המשיכה נצברו בה 30,000 ₪, תצטרכו לשלם מס על ההפרש – 10,000 ₪. כיום, מדובר במס בגובה של 25%, כלומר התשלום יהיה בסך 2,500 ₪ ואתם תרוויחו 7,500 ₪.

שימו לב כי בהשקעות שמבוססות על השקל גובהו של מס רווח הון שונה, ועומד על 15%. זה תקף לכל השקעה בניירות ערך שקליים וגם לפיקדונות שקליים בבנקים. בהקשר הזה, יש גם להבדיל בין מס רווח הון ריאלי לנומינלי.

מה ההבדל בין מס רווח הון ריאלי לבין מס רווחי הון נומינלי?

מס רווח הון ריאלי לוקח בחשבון את מדד המחירים לצרכן. כלומר, אם אתם רוכשים מניה בשווי 100 ₪ ומוכרים אותה כאשר היא שווה 120 ₪, לכאורה תצטרכו לשלם מס של 25% על הרווח: ארבעה שקלים. אבל, מאז שרכשתם את המניה ערך הכסף עלה. נגיד שהמדד צמח ב-3%, זה שאומר שכעת הכסף ששילמתם שווה בעצם 103 ₪. את המס תידרשו לשלם רק על סכום של הרווח הריאלי שלכם – 17 ₪. אם מדובר בהשקעה במט"ח, לא מקזזים מהרווח את עליית המדד, אלא את השינוי בשער המטבע.

לעומת זאת, מס רווחי הון נומינלי לא מתחשב במדד ולא בשער המטבע, והוא חל על כל הרווח שנוצר מהשקעה בשוק ההון. ככלל, מס רווח הון בישראל הוא ריאלי, וכמו שבטח כבר ניחשתם, היוצאות מהכלל הן השקעות שקליות.

מתי משלמים מס רווח הון?

מס רווח הון רלבנטי רק במועד המימוש, רווח שלא מומש אינו רלבנטי. כלומר, אם בשלב מסוים נוצר לכם רווח במכשיר חיסכון כלשהו, זה לא אומר שום דבר. רק כאשר תמשכו את כספי החיסכון, תצטרכו לשלם מס על הרווחים. כאשר מדובר על מספר במניות, חשוב להכיר גם שיטות לקיזוז הפסדי הון עם רווחים, אבל נתמקד במכשירי חיסכון והשקעה.

איזה מכשירים חייבים במס רווחי הון?

קודם כל, חשוב מאוד לציין כי יש הבדלים מהותיים במיסוי רווחים של השקעות שוטפות, לעומת רווחים בחסכונות שמיועדים לפנסיה. הסיבה לכך, היא שהמדינה רוצה לעודד אנשים לחסוך לפנסיה, ולצבור כמה שיותר כספים לימים שאחרי הפרישה משוק העבודה. בואו נתחיל ממכשירי חיסכון לטווח קצר או בינוני, ולאחר מכן נדבר על מס רווח הון בחיסכון לטווח ארוך.

• קרן נאמנות – יש להבדיל בין קרנות נאמנות חייבות לבין קרנות פטורות. קרן חייבת משלמת מס באופן שוטף על רווחיה, ולכן המשקיעים לא נדרשים לשלם מס רווח הון במועד המכירה, וכן בקבלת דיבידנדים. לעומתה, קרן נאמנות פטורה לא משלמת על רווחים שוטפים, והמשקיעים הם אלה שנאלצים לשלם. שימו לב: אם יש לכם הפסדי הון מקרן נאמנות פטורה, אתם יכולים לקזז אותם עם רווחי הון בקרן אחרת, או כאלה שנוצרו ממכירה של ניירות ערך כלשהם.
• פוליסת חיסכון – ניתן לעבור בין מסלולים שונים של פוליסות חיסכון, מבלי שזה ייחשב כמימוש ויחייב אתכם בתשלום מס רווחי הון (אך לא ניתן לעבור בין חברות). אין אפשרות לקזז הפסדים בפוליסה אחת עם רווחים בפוליסה אחרת או רווחי הון אחרים.
• פיקדונות בנקאיים – כאשר מדובר על פיקדונות בנקאיים, מס רווח הון אינו מוטל על רווחי תשואה, אלא על רווחים מריבית.
• קרן השתלמות -בקרנות השתלמות קיימת תקרת הפקדה, שמתחתיה כל הרווחים פטורים ממס. כל רווח שנוצר על סכום שמופקד מעל התקרה (15,712 ₪ לשכירים ו- 18,600 ₪ לעצמאיים) חייב בתשלום מס רווח הון.
• קופת גמל להשקעה – קופות גמל להשקעה מאפשרות מעבר בין מסלולים וחברות, ללא תשלום מס רווח הון. במועד המימוש יש לשלם מס, אלא אם מקבלים את הכסף כקצבה לפנסיה. במקרה כזה, אתם מקבלים הטבת מס משמעותית מאוד, בדמות פטור מלא על מס רווחי הון בקופה. קחו בחשבון, כי הפטור ניתן רק על קצבה, ולא כאשר מושכים את הסכום כולו.

האם צריך לשלם מס רווח הון על חיסכון פנסיוני?

כאמור, בכל הקשור לחיסכון פנסיוני, הנטייה היא לא לגבות מס רווח הון. זה אומר שמכשירי חיסכון לקבצה כמו קרנות פנסיה וביטוחי מנהלים, פטורים ממס. לגבי קופות גמל, חשוב להכיר את תיקון 190 למס הכנסה, שקבע הטבות מס לחוסכים באמצעות קופות גמל ישנות (לא קופות גמל להשקעה).

במסגרת התיקון, הפקדות עצמאיות לקופות גמל יהיו פטורות לחלוטין ממס בקבלת קצבת פנסיה, ותינתן הנחה גם במשיכה חד פעמית: מס רווחי הון של 15% נומינלי במקום 25% ריאלי.

יש עוד הטבות מס על רווחי הון?

מלבד תיקון 190 שנוגע לקופות גמל, וההטבה שהזכרנו בשימוש בקופת גמל להשקעה, קיים גם סעיף 125 ד לפקודת מס הכנסה. הסעיף מעניק הטבות מס בחיסכון לפנסיה באמצעות פיקדונות בנקאיים או פוליסות חיסכון. במסגרת ההטבות, אנשים שנולדו לפני שנת 1948 מקבלים פטור מתשלום מס רווחי הון עד לסכום של 13,560 ₪ לחוסך/ת יחיד/ה או עד 16,680 ₪ עבור בני זוג.