פוליסת חיסכון – כל מה שחשוב לדעת!

פוליסות חיסכון, שנקראות גם פוליסות השקעה, מתחרות במכשירי חיסכון והשקעה אחרים לטווח קצר ובינוני. מהם היתרונות והחסרונות של פוליסות ביטוח, ואיזה הטבת מס הן מקנות לחוסכים בגיל השלישי?

במשך כל השנים, משקיעים וחוסכים בישראל היו יכולים לבחור בין שלל מכשירים בעלי מאפיינים שונים, שכולם נועדו לעזור להם לייצר כסף פנוי לטווח קצר או בינוני. לצד קרנות נאמנות, קרנות סל, ומכשירים ואחרים, נוצרו בשנים האחרונות מספר מכשירים חדשים, וביניהם פוליסות חיסכון. אלה למעשה תיקי השקעות, אשר מנוהלים ומופצים על ידי סוכנויות ביטוח. כלומר, בעוד לעומת קרנות נאמנות, עליהן מקבלים ייעוץ מיועצי השקעות של בנקים, לגבי פוליסות חיסכון מקבלים ייעוץ מסוכני ויועצי הביטוח.

חשוב להכיר את ההבדלים בין פוליסות חיסכון לבין מכשירים מתחרים, להבין למי הן מתאימות ולדעת בהם היתרונות של פוליסות חיסכון עבור גמלאים. רמז: יש הטבת מס משמעותית לחוסכים ותיקים במיוחד.

מה זה פוליסות חיסכון?

ראשית, חשוב להבהיר כי למרות שהן מנוהלות על ידי חברות ביטוח, פוליסות ביטוח אינן קשורות לביטוח, אלא מתפקדות אך ורק ככלים לחיסכון והשקעה. כמו במכשירים אחרים, גם בפוליסות השקעה (כפי שנקראות לפעמים פוליסות ביטוח) יש אפשרות לבחור בין מספר מסלולים, אשר כוללים אפיקי השקעה מגוונים ברמות סיכון שונות.

מעבר בין מסלולים אפשרי בכל שלב בתקופת החיסכון, ללא תשלום מס רווח הון. לעומת זאת, אין אפשרות להעביר פוליסות חיסכון בין חברות ביטוח מבלי לממש אותן, ומימוש כמובן מחייב תשלום מס. ומה כאשר רוצים לממש? אמנם צריך לשלם מס, אבל ניתן לעשות את זה בכל שלב וברמת נזילות גבוהה – מקבלים את הכסף תוך מספר ימים.

אין שום הגבלה על הסכומים שמותר להפקיד לתוך פוליסת חיסכון, וניתן לבחור בין ביצוע הפקדות חודשיות באמצעות הוראת קבע, לבין הפקדות תקופתיות. פוליסות חיסכון מנוהלות באופן אקטיבי, כלומר הן לא מחקות מדדים. במקום זה, מנהלי התיקים בוחרים את ההשקעות על פי מדיניות החברה ובהתאם לרמת הסיכון שנבחרה על ידי המשקיעים.

מה הם היתרונות של פוליסות החיסכון? ומה היתרונות שלהם לתיקים מנוהלים בבנק?

• נכסים לא סחירים בפוליסות החיסכון – 30% מערך הכסף מושקע בנכסים ללא קורלציה לשוק ההון כגון כבישים, תשתיות ונדל"ן בארץ, בתי זיקוק וכו'.
• מעבר בין מסלולים ללא התחשבות מס כמו בתיקים מנוהלים בבנק – כך הכסף מייצר ריבית דריבית.
• אנונה – יכולת לקחת קצבה חודשית.
• דמי ניהול נמוכים לעומת השקעות אלטרנטיביות והשקעות בתיקים מנוהלים בבנק (עמלת קניה ומכירה, עמלת משמרת, עמלת נאמן, עמלת מנהל הקרן וכו').
• הלוואה אטרקטיבית – יכולת לקחת הלוואה בp-0.5 ולמנף את הכסף. (מהו מינוף? במאמר אחר).
• שקיפות – ניתן לדעת תשואות על פוליסות אלו שנים אחורה, לעומת השקעות אלטרנטיבות ותיקים מנוהלים בבנק שקשה ואף לא אפשרי לתת נתון כזה.
• נזילות – נזילה לחלוטין.

אתם בוודאי שואלים את עצמכם, איך כל זה שונה מהשקעה באמצעות מכשירים מתחרים. ובכן, בואו נבחן את ההבדלים בין פוליסות חיסכון לבין שני מתחרים עיקריים.

מה ההבדל בין פוליסות חיסכון לקרנות נאמנות?

למרות התחרות החזקה שנוצרה מולן, קרנות נאמנות הן עדיין כלי חיסכון מבוקש מאוד לטווח קצר ובינוני. היתרון הגדול שלהן לעומת פוליסות חיסכון, טמון באפשרות לקזז רווחים בקרן אחת מול הפסדים בקרן אחרת. למרות זאת, פוליסות חיסכון עדיפות על קרנות נאמנות במספר מאפיינים:

• מעבר בין מסלולים – קרנות נאמנות אינן גמישות כמו פוליסות חיסכון. מעבר בין מסלול סולידי למסלול מסוכן יותר, או כל מעבר אחר, נחשב כמימוש וכפוף לתשלום מס רווח הון.
• אפשרות לייצר קצבה חודשית – בעלי פוליסות חיסכון יכולים לבחור לקבל סכום קבוע בכל חודש מתוך הכסף שצברו. במרבית קרנות הנאמנות זה לא אפשרי, רק בקרנות אשר מחלקות דיבידנדים.
• דמי ניהול – לעומת קרנות נאמנות, גובהם של דמי ניהול על פוליסות חיסכון אינן קבועות. ניתן ואף רצוי להתמקח עליהן לפני שחותמים, וכך להגדיל את החיסכון הפוטנציאלי.

מה ההבדל בין פוליסות חיסכון לקופות גמל להשקעה?

קופות גמל להשקעה הן מתחרות ראויות של מכשירי חיסכון לטווח קצר-בינוני, ולעומתם מתאימות גם לחיסכון לטווח ארוך. דמי הניהול עליהן בדרך כלל נמוכים ביחס לקרנות נאמנות או פוליסות חיסכון, והן מאוד גמישות: בכל רגע נתון אפשר לעבור בין מסלולים ובין חברות, ללא תשלום. היתרון הכי משמעותי שלהן הוא הטבת מס לחוסכים לפנסיה: אם מושכים את הכסף מתוך קופות גמל להשקעה כקצבת פנסיה, מקבלים פטור מלא מתשלום מס על הרווחים.

אם ככה, מדוע אנשים מעדיפים לרכוש פוליסות חיסכון על פני פתיחת קופת גמל להשקעה? ובכן, הסיבה העיקרית נעוצה בתקרת ההפקדה השנתית לגמל להשקעה – בכל שנה ניתן להפקיד סכום מקסימלי של 72,616 ₪.

איך בוחרים פוליסת חיסכון?

ההחלטה העיקרית שעליכם לקבל בבחירת פוליסת חיסכון, היא בחירת המסלול. חברות הביטוח מציעות מגוון רחב של מסלולים, והן גם מסייעות לבחור ביניהם בהתאם לצרכים שלכם, ולרמת הסיכון שהם מעדיפים ויכולים לקחת על עצמכם. המסלולים דומים לאלה שמוצעים במכשירי חיסכון אחרים, למשל: מסלול אג"ח, מסלול מנייתי, מסלול צמוד מדד, מסלול מט"ח ואחרים.

מזה סעיף 125 ד לפקודת מס הכנסה?

סעיף 125 ד לפקודת מס הכנסה הוא תיקון לחוק, במסגרתו נקבעה הטבת מס עבור פוליסות חיסכון, בדומה לזו שהייתה נהוגה עוד לפני כן בפיקדונות בנקאיים. ניכוי לפי סעיף 125 ד נועד לאנשים שנולדו לפני קום המדינה, או ליתר דיוק שנולדו לפני שנת 1948. מהי ההטבה? פטור ממס רווח הון, עד לסכום של 13,560 ₪ לחוסך/ת יחיד/ה או עד 16,680 ₪ עבור זוג גמלאים (אם שניהם עומדים בתנאי של תאריך הלידה).

כדי לקבל הטבת מס זו כל שנה, צריך לבצע תהליך שנקרא "מכירה רעיונית". לקראת סוף השנה מוכרים פוליסות חיסכון ומיד קונים אותן בחזרה. כך, ניתן להכיר ברווח מהמכירה ולקבל עליו את הפטור ממס, ועדיין להחזיק בהשקעה ללא שינוי.

לחוסכים מסוימים בגיל השלישי, יש אפשרות לשלב בין הטבת מס במסגרת סעיף 125 ד לבין הטבת מס במסגרת תיקון 190. כמה מילים על תיקון 190: מדובר בפטור מלא ממס במשיכת קצבה לפנסיה מקופת גמל, או בהנחה על המס במשיכה חד פעמית מקופת גמל.

חשוב לבדוק האם ניתן להנות משתי ההטבות במקביל, על ידי חיסכון גם בקופת גמל וגם באמצעות פוליסות חיסכון. אם אתם לא בטוחים בדיוק מה אתם יכולים לעשות ומה מתאים לכם, מומלץ להתייעץ עם יועץ פנסיוני, שידאג להשיג לכם כל הטבת מס שמגיעה לכם.

שתפו את המאמר
לחזרה לקטע מסוים
Picture of הדר צברי
הדר צברי

יועצת פנסיונית וסוכנת ביטוח בעלת ניסיון של למעלה מ-7 שנים בתחום